Описание содержания этого выпуска
Изначально планировалось выпустить второй выпуск анализа рынка золота, однако в последнее время мы получили немало вопросов по поводу золота, серебра и сырьевых товаров, поэтому решили дополнительно опубликовать этот выпуск с обзором данных. Здесь необходимо заранее уточнить одно ключевое условие: эффективность любого отдельного индикатора носит временный характер, поэтому не следует слепо следовать старым схемам и полагаться при оценке тренда только на одну группу данных. Только многомерная перекрестная проверка в сочетании с анализом макроэкономических тенденций позволяет повысить точность принятия решений.
Анализ индикатора GOFO и исторических точек входа по золоту
Я давно отслеживаю индикатор GoFor Bid Offer Spread (далее GOFO). С начала 2023 года каждый раз, когда этот индикатор быстро снижался, это было отличной точкой для покупки золота. Логика, лежащая в основе этого явления, уже была подробно объяснена в видео от 20 июня, поэтому я не буду повторяться.
Обзор динамики последних лет:
- В конце 2022 года индикатор GOFO опустился на одну ступень, что создало отличную возможность для увеличения позиций;
- в октябре 2023 года, в начале февраля 2024 года, в конце марта 2024 года, в октябре 2024 года, в начале января 2025 года, в середине апреля 2025 года и в середине августа 2025 года — все это были четкие временные окна для увеличения позиций.
С августа 2024 года этот канал переориентировался на публикацию материалов по экономике, и по всем вышеупомянутым ключевым точкам входа были даны четкие рекомендации: 8 ноября 2024 года было дано напоминание о входе в рынок, 17 января 2025 года было четко указано, что нельзя сокращать позиции по золоту и нельзя оставаться без позиций, одновременно был дан прогноз, что в 2025–2026 годах цена на золото может достичь отметки 3700 долларов; 8 апреля 2025 года было вновь напомнено о необходимости увеличения позиций, а в середине августа 2025 года было опубликовано сразу несколько сообщений и видео с указанием на возможности для покупки. Судя по историческому тестированию, эти моменты времени в значительной степени совпадают с сигналами, подаваемыми индикатором GOFO.
В настоящее время GOFO еще не подал четкого сигнала на покупку, поэтому в данный момент не стоит чрезмерно беспокоиться, достаточно терпеливо ждать, а когда сигнал появится, решительно входить в рынок. Еще раз подчеркнем: не следует ориентироваться только на один индикатор GOFO, поскольку рыночные законы динамично меняются, и на разных этапах необходимо ориентироваться на разные ключевые индикаторы.
Анализ структуры спроса и предложения на серебро и динамики цен
Судя по текущей динамике GOFO, индикатор по серебру по-прежнему находится в нисходящем канале, и у него есть достаточный потенциал для роста. В настоящее время дефицит физического серебра более серьезен, чем у золота: соотношение бумажного и физического серебра выше, чем у бумажного и физического золота. В то же время промышленный спрос на серебро очень высок: оно имеет незаменимую ценность в таких областях, как фотоэлектричество, электронные компоненты, электромобили и медицина, что обеспечивает сильную поддержку со стороны физического спроса.
Последние данные показывают, что Индия продолжает накапливать серебро, а объем закупок серебра в Японии также заметно вырос. Если эта тенденция сохранится, в будущем темпы роста цен на серебро, скорее всего, превысят темпы роста цен на золото.
Прогноз рынка сырьевых товаров
(Примечание: последующий текст оригинала обрезан, составлен на основе имеющейся информации) Помимо золота и серебра, в этом выпуске также будет проанализирована рыночная ситуация по таким сырьевым товарам, как медь, палладий, платина и литий. Динамика цен на эти товары тесно связана с макроэкономическим циклом, а также находится под прямым влиянием геополитики и промышленной политики; подробный разбор будет представлен в отдельном материале.
Принципы принятия инвестиционных решений
В заключение еще раз повторим несколько принципов работы:
- Не полагайтесь чрезмерно на один-единственный индикатор, создайте многомерную аналитическую структуру;
- Проявляйте терпение, пока не появится подходящая возможность, не торгуйте просто ради торговли;
- Принимайте решительные решения, когда сигнал ясен, не упускайте окно возможностей из-за нерешительности;
- Инвестируйте свободные средства, не используйте для участия в рынке капитал, связанный с издержками времени.