美伊谈判节奏判断

目前更倾向于美伊最终还是会和谈，节奏参考关税战、贸易战，拖拖拉拉，打打谈谈，要很久。但是基本框架可能四月底之前会出炉，不排除四月底之前还会有极限拉扯，不排除谈判期间还会有幺蛾子，不排除美国还会尝试夺取核原料，不排除以色列还会有刺杀。但目前仍然认为四月底之前尘埃落定的概率较大。

中东局势的持久战本质

但是一纸协议就可以彻底稳定中东局势吗？当然不会，就和中美关税战、贸易战一样。中美在二五年四月份开启关税战，随后川普认怂，等到金融市场稳定之后，川普又在二五年九月份卷土重来，推出出口管制穿透规则。中国为了应对，实施了史无前例的稀土管制，只要含有百分之零点一的中国稀土，就要被管制。

这一次美国和以色列袭击伊朗，也是为了拿到更多的筹码和中国谈判。中美之间前前后后已经博弈了不止三波，不仅中美之间是持久战，美国、伊朗、以色列也会是持久战。歇上几个月，就会再来一波。况且，中东战争都已经打了六次了，不可能靠一纸协议就可以彻底和平。但是四月底之前短暂的和平还是有可能的，这只是我的猜测而已，不一定准确。

如果我的判断错了，如果五月战争继续，那么才疏学浅预测不了川普。但是我真的尽力了。根据我目前的判断，四月底冲突应该能大幅度降级。如果五月战争继续，我们在调整策略。如果判断错了，唯一能做的就是及时调整，应对新的局势。

双向风险防范策略

目前为止，最稳妥的是防范双向风险。简单来说，我的观点是中性观点。我不认为川普会把中东搞崩，也不认为川普会立刻撤退。我认为川普还要在谈判问题上来来回回折腾几次，四月底才会有正式的结果。

所以我要预防鹰派风险，也要预防鸽派风险：

  • 鹰派风险：五月继续打下去，结果导致市场大跌
  • 鸽派风险：川普突然认怂，错失买入机会

美元霸权的现状与未来

关于所谓美元霸权，前两期视频已经聊过了。失去中东肯定会对美元霸权产生影响，这一点毋庸置疑。但是美元霸权不会在一瞬间之间被颠覆，媒体渲染的有点过度了。

如果美国担心美元霸权，那么下个目标就是乌克兰的粮食用美元结算，南美的矿产用美元结算。实施难度远比硬刚伊朗简单。美国在南美的渗透力度很强，策划过多次颜色革命。四月七日，东大港和乌克兰签署关于乌克兰小麦粉输华检验检疫和卫生要求议定书，可能是东大正在为将来的粮食做预案。美伊以冲突爆发后，东大在第一时间就和土库曼斯坦扩大了天然气方面的合作。

除了捆绑石油、粮食和矿产，其实恢复美元购买力最简单的方法就是大幅降低对华关税。只要印出来的钱能够买更多的商品，实际上就可以增强购买力。只要川普想赢，川普有各种各样的方法宣布自己赢了。比方说对外宣传：

  • 之所以伊朗愿意谈判，是因为伊朗惧怕美国的战争威胁
  • 之所以谈判成功，是因为伊朗承诺不发展核武器
  • 之所以降低对华关税，是因为中国承诺投资美国

现在川普说什么，我都不觉得意外。当然了，这些都是让美元霸权苟延残喘的方法。只要美国不改革财政制度、不削藩、不打击垄断巨头，美元霸权早晚都会削弱。

美元霸权的基本模式是环流，用美元捆绑各类大宗，其实是流出，光考虑出去，不考虑进来，下场就是日元。日本过去印了很多钱，但是最后都外流到了其他市场，炒作其他国家的资产去了。

如果想让海外美元回流美国，投资美债、美股，前提是美债、美股不能崩盘。如果美债和美股都崩盘了，如果美国进入深度衰退了，就算全天下的石油都用美元结算，你赚了美元，也不会去买美债和美股。

零八年美元霸权如日中天，但是美国印钱救市之后，大量的钱反而流入欧洲和中国。当时美国的跨国资本宁愿投资中国，也不愿意投资美国。欧债危机之后，俄乌冲突之后，钱才愿意从欧洲回流美国。中国地产泡沫破裂之后，增速放缓之后，配合美国加息，美元才愿意回流。

并不是美元捆绑石油霸权就自动建立了，你得给资本一个回流的理由。